Uni Profi Rente* und was nun? Ein Kommentar

Die Uni Profi Riester Rente* wird seit Jahren von Verbraucherschützern, Finanztest, etc., über den Klee gelobt, wie baugleiche Riesterrente-Konzepte von DWS, DIT und anderen Fondsgesellschaften auch. Neben den klassischen Anbietern der Rentenversicherung wie den Versicherern tummeln sich nun auch dank guter Lobbyarbeit Banken, Fondsgesellschaften und sogar auch Bausparkassen unter den Anbietern, die kaum Erfahrung in der Kalkulation oder Absicherung von lebenslangen Renten haben und zum Teil höhere Zinsversprechen geben als die Versicherer. Doch das dies nur ein leeres Versprechen sein kann, möchte ich im Folgenden darstellen.

Wie funktioniert die Uni Profi Riester Rente*?

Die Union Investment hat ein sehr statisches Modell genutzt um in die zu Grunde liegenden Aktienfonds und Rentenfonds anzulegen.
Kurz: Solange die Märkte steigen, wird im Wesentlichen in einen Aktienfonds angelegt, sobald sie fallen, wird in einen Rentenfonds umgeschichtet. Dies umso stärker, je älter die Kunden sind.
Warum? Die Anbieter von Riesterprodukten müssen zum Rentenbeginn mindestens die eingezahlten Beiträge garantieren. Diese Garantie stellen natürlich nicht die Anbieter, sondern die Kunden der Anbieter, also Sie, zur Verfügung, indem sie ihr Geld in Rentenfonds investieren.

Dazu gibt es verschiedene Modelle:
1. Die Gesellschaft kauft Absicherungspapiere am Markt (wie z.B. Axa Twin Star)
2. Die Gesellschaft investiert von Anfang an einen Teil des eingezahlten Geldes in sichere Rentenpapiere. Der Anteil der sicheren Anlagen wächst mit dem Alter der Kunden. (klassische Lebensversicherungen)
3. Die Gesellschaft investiert solange in Aktienfonds bis die Märkte soweit gesunken sind, so dass nur noch eine vollständige Umschichtung in sichere Rentenfonds die Auszahlung der Beiträge zum Ablauf garantiert. Diese Umschichtung nennt man in der Fachsprache „Lock in“. Damit partizipieren die Anleger von zukünftigen Aktienentwicklungen nicht mehr. Nur das neu angelegte Geld kann davon noch profitierten.

Zur dritten Variante: In Phasen von stark steigenden Märkten kann man damit deutlich höhere Renditen prognostizieren als zum Beispiel ein Versicherer der die Anlage des Garantieanteils in seinem Deckungsstock (dort liegen die gemeinsamen Gelder der Kunden von Lebensversicherungen und Rentenversicherungen) vornimmt. Damit liegen die Anbieter der dritten Variante bei den prognostizierten Renten höher und erreichen bei Vergleichen höhere Platzierungen. Dies hat mehr mit der Systematik der Riesterfondssparpläne zu tun, als mit dem tatsächlichen Ergebnis. Fakt ist, dass die Märkte in den letzten Jahren immer stärker schwankten. Experten erwarten dieses Marktverhalten auch in Zukunft, weshalb es langfristig gesehen höchstwahrscheinlich zu weiteren sogenannten „Lock in’s“ kommen wird.

Ein weitere Herausforderung dieser Riesteranbieter: In der Regel kann man nur zwischen 1 bis 3 Fonds auswählen. Wenn diese Fonds nicht gut laufen, kann man nur den Anbieter wechseln. Dies ist zwar bei Riesterprodukten grundsätzlich möglich, aber auch hier fallen Kosten für den neuen Vertrag und die Übertragung an. Daher sollte man auch immer darauf achten, dass die Anbieter 20 oder mehr Fonds im Angebot haben.

Und was mach ich jetzt mit meiner Uni Profi Riester Rente*?

Sind es bis zur Rente noch mehr als 15 – 20 Jahre, kann es Sinn machen die Kosten für einen Wechsel auf sich zu nehmen. Allzu leicht schmeißt man sonst gutes Geld aus dem Fenster. Wenn Sie an den Aktienmärkten teilhaben möchten und in den nächsten Jahren weiter stark schwankende Märkte erwarten, wird Ihr Geld bei der Uni Profi Rente* immer wieder automatisch umgeschichtet werden. Bei kurzen Restlaufzeiten machen Zinseszinseffekte wenig aus. Hier kommt es hauptsächlich auf die Gesamteinzahlung an. Da macht ein Wechsel keinen Sinn mehr.

Fazit

Wenn Sie eine Riesterrente abschließen, schauen Sie besser zwei Mal hin.

Allein der Blick auf die Kosten reicht nicht aus. Mindestens genauso wichtig ist, dass eine breite Auswahl an Fonds, auch Immobilien- und Aktienfonds beim Anbieter vorhanden ist. Schauen Sie auch auf die Erfahrung, die der Anbieter hat, denn die Absicherung Ihrer Lebensdauer ist ein Erfahrungswert, den nur alteingesessene Anbieter haben. Der persönliche Super-Gau wäre doch, wenn ein unerfahrener Anbieter kürzer kalkuliert als ihre tatsächliche Lebenszeit.

* UniProfiRente ist ein Produkt und eingetragenes Markenzeichen der Union Investment Gruppe